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定投为什么很多人都推荐指数基金?

ʱ䣺 2019-09-21

  华尔街流传一句话:“要想准确地踩点入市,比在空中接住一把飞刀更难。”就是说投资者很难精准的把握进场时机,因此就需要一个好方法来避免这个问题。比如:采取分批买入法,通过这个方法可以很好的克服只选择一个时间点进行买进和卖出的缺陷,均衡成本,也就是我们常说的定投法。

  如果这个问题发在雪球上,那么很多人都会来向你推荐被动型基金,也就是指数基金,这是为什么呢?今天小南就和大家来探讨探讨这个问题。

  定投,最初就是为不熟悉市场、没有时间和精力研究市场的投资者而设计的,其主要目标是跟上某一资产的平均收益率。定投不是一种追求收益最大化的投资方式,它更多是为了在一定程度上降低择时带来的影响,分散风险,平摊成本,获得平均收益。

  指数基金同样也是帮我们有效的分散风险的,指数的背后是由许多成份股构成,买了它也就等于买了指数背后的一篮子公司的股票,以中证500指数为例,该指数包含了A股市场500只股票,样本内的行业和公司足够分散,大大降低了个股的带来风险。。

  由此我们可以看出,“定投”实现了时间上的风险分散,而“指数基金”实现了个股风险的分散,在一定程度上两者可以说是“门当户对”。所以一般来说指数基金和定投是一对“黄金搭档”,它们可以成为小白投资者入门的敲门砖,也适合没有大量时间研究的投资者。

  首先,要承认部分主动型基金的业绩确实不错,能跑赢指数。但是现在市场上有那么多只基金,怎么样才能挑选出拔尖的那一部分呢?恐怕很困难吧。

  不仅要关注该基金的过往业绩,还要关注该基金是不是符合自己的投资策略,是不是符合自己的风险偏好,它的重点持仓股票是哪些,它的风格是什么样的?这些都是投资者在挑选主动型基金时所要关注的点,会花费很多的时间和精力。

  相较而言,如果是挑选指数基金就比较省力,只要确定某一指数后,找追踪该指数的产品中龙头的那几只进行定投即可。

  费率低是指数基金最大的优势之一。相较于主动型基金需要大量的时间去研究投资标的、调仓换股,指数基金只需要盯住标的指数、跟踪指数,也不用经常调仓换股,很大程度上降低了运作费,这样节省了持有基金的成本。

  据中金统计,指数基金的平均管理费率约0.7%/年,而普通股票型基金的管理费用一般为1.5%/年,两者虽然看上去相差不大,但在长期复利作用下对基金收益还是有一定的影响的。

  除了费率低,运作透明也是指数基金的优势。只有当指数里的样本股发生调整时,指数基金才调仓换股,运作公开透明,更适合投资者定投。

  关于这一点,大家最熟知的例子就是巴菲特的10年赌局。巴菲特通过十年时间证明了指数基金比主动管理型基金表现更好。这也是巴菲特为什么一直在公开场合推荐指数基金的原因之一。

  正是因为指数基金和定投的理念相契合,指数基金又有公开透明、费率低等优势,所以在雪球上大家才那么热衷于推荐定投指数基金。